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「华力创通股票」罕见!焦点访谈“怒怼”财务造假!直接

  昨晚,涉及到财务造假的三大曾经的白马股,康美、康得新、辅仁药业,又火了。

  央视焦点访谈出手,直接点名,该重罚!该严惩!

  熟悉焦点访谈的观众都知道,被这个栏目点名批评,下场都不会好。

焦点访谈8月9日报道全文

  这一资本市场的巨大毒瘤,该重罚!该严惩!

  近日,一批A股上市公司先后遭到证监会的立案和处罚,原因是他们涉嫌财务造假的违法违规行为,金额甚至突破百亿元。通过这些造假行为,这些上市公司把自己粉饰成了业绩良好趋势看涨的白马股,从而获取巨额利润。资本市场本来应该以诚信为本,为什么有些上市企业要频频造假?为什么能够造得了假?投资者利益怎么保护?监管需要怎样的制度体系建设?

  这个夏天,中国A股市场并不平静,康美药业,康得新,辅仁药业,一批上市公司,先后被查出不同程度的财务造假,引发市场震动,证监会也用异常严厉的口吻对此类造假行为予以谴责。

  证监会查实,2015年至2018年,康得新通过虚增业务收入,虚增营业成本等多种手段,合计虚增利润119.21亿元,如果以此调查结果初步还原财务报表,康得新2015年至2018年实际陷入严重亏损,总计亏损57.91亿元,远超其上市以来实际创造的利润。

  证监会新闻发言人常德鹏说:“下一步证监会将充分听取当事人的陈述申辩意见,以事实为依据,以法律为准绳,依法进行处罚。对涉嫌犯罪的,严格按照有关规定,移送司法机关追究刑事责任。”

  自2010年上市以来,康得新股价最高涨幅近十倍,市值接近千亿元。曾经是市场公认的投资回报高,长期绩优的白马股。2019年1月14日,银行账面资金达150亿元的康得新,却无力兑付一笔15亿元超短期融资券本息,引起了市场的广泛关注和质疑。

  财经评论员水皮说:“账上号称趴着100亿、200亿的公司,到了短期债要清算的时候,几个亿拿不出来,总归有一个是假的吧?很可能账上的现金就是假的。”

  今年1月22日,证监会随即对康得新涉嫌信息披露违法行为立案调查。并于7月5日,公布了初步调查和处罚结果。

  证监会新闻发言人常德鹏说:“证监会已经向涉案当事人送达行政处罚及市场禁入的事先告知书,拟对康得新在证券法规定的范围内对其及主要责任人员,进行顶格处罚并采取终身市场禁入措施。”

  康得新是通过虚构业务等方式虚增利润,康美药业则是在财报中,任意玩弄账目游戏,今年4月30日,作为国内中医药行业龙头企业之一的康美药业,在其发布的2018年度财务报告中声称,“由于公司核算账户资金时存在错误,造成2017年货币资金多计约299.44亿元”,同时,“由于采购付款、工程支付及确认业务款项时的会计处理存在错误,造成存货少计约195.46亿元”,近300亿元货币资金就这样“不翼而飞”。消息爆出后,康美药业股价连续五个交易日跌停。证监会早在2018年12月28日就对康美药业展开立案调查,并于2019年5月17日公布了调查进展。

  证监会新闻发言人常德鹏说:“现已初步查明,康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假,涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。一是使用虚假银行存单虚增存款;二是通过伪造业务凭证进行收入造假;三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。”

  7月26日,证监会发布了《2018年上市公司年报会计监管报告》,在抽样审阅了805家上市公司年度财务报告的基础上,发现了上市公司在业绩披露时出现的诸多问题,包括通过多种手段跨期调节利润,选择性确认和披露财务状况,以及通过构造交易调节利润。

  与此同时统计显示,在2018年里证监会一共作出了310件行政处罚决定,行政处罚数量同比增长了38.39%,罚没款金额106.41亿元,市场禁入50人。

  财经评论员水皮说:“上市公司为什么有违规造假的这种冲动或者动力?主要是来自于他们对业绩的维护。业绩的背后实际上跟市值相关,市值意味着控股股东的财富。股价靠什么维护呢?就是靠给投资者制造业绩增长这种虚幻的感觉来维护。”

  北京律师协会金融专委会副主任杨兆全说:“从上市公司来讲,都要主动对外虚增利润,发布虚假信息,这种情况下投资者无法了解到真实的情况。”

  这些被证监会立案调查的上市企业,通常都会遭遇股价大跌,停牌甚至退市的风险,最直接受损失的却是其背后的投资者。

  数据显示,康得新股东数在该公司涉嫌财务造假的四年间从2.7万增加到15.8万,这也意味着超过15万投资者将面临巨大的投资损失,而按照目前《证券法》规定范围内的顶格处罚标准,证监会对康得新处以60万元罚款,对实际控制人,时任董事长钟玉处以90万元罚款并终身证券市场禁入。

  2017年康得新股价曾达到历史性的每股26.71元,市值接近千亿,此后一路下跌,截至今年7月5日,也就是停牌前的最后一个交易日,每股股价仅为3.52元,市值蒸发达821亿元。不少业内人士认为,和该公司逾119亿元造假利润,蒸发掉的821亿市值相比,即使是顶格处罚,力度也明显不足。

  针对市场和投资者反映的法律规定处罚太轻,中介机构未勤勉尽责,责任追究不到位等问题,7月26日证监会新闻发言人表示,这些问题客观存在,证监会正会同有关方面,推动尽快修改完善《证券法》《刑法》有关规定,拟对发行人、上市公司及其控股股东、实际控制人信息披露虚假和会计师事务所、保荐人等中介机构未勤勉尽责等证券违法行为,大幅提高刑期上限和罚款、罚金数额标准,强化民事损害赔偿责任,实施失信联合惩戒,切实提高资本市场违法违规成本。

  中国人民大学副校长吴晓求说:“《刑法》、《刑事诉讼法》、《公司法》、《证券法》,对这种资本市场严重的违法行为应该有非常严厉的处罚。这个处罚是立体的,我们一般都侧重于行政处罚,包括禁入等等,这个没有约束力、没有威慑力。首先当然是刑事处罚,刑事处罚不是两年三年,我们现在太低了。”

  屡禁不止的上市公司各类违规行为,也让《证券法》的修订被赋予了极高的期待,值得注意的是,正在修订过程中的《证券法(修订草案)》用专门章节对投资者保护进行规定,凸显出立法者对投资者保护的重视。

  中国人民大学副校长吴晓求说:“投资者利益保护第一个是选择什么样的上市公司上市,这是投资者利益保护的第一步,因为你必须要选择那些具有成长性的企业上市。投资者利益保护还有一个根本的利益保障,一旦在市场有违规违法的行为,如何保护投资者特别中小投资者的利益,建立一些特别的制度,包括集团诉讼制度等等这些都是我们所要考虑的。”

  保护投资者利益,除了需要加大对上市公司的惩戒和监管,上市公司背后的中介机构,也被认为是重点监管对象,目前证监会对康得新涉嫌信息披露违法案的中介机构,瑞华会计师事务所,已经立案调查。瑞华在康得新的连续4份年报中,对2015年、2016年、2017年,三份年报均出具了“标准的无保留意见”,对2018年年报出具的是“无法表示意见”。值得注意的是,作为国内最大的会计师事务所之一,瑞华会计师事务所业务量在行业内十分可观。在其官网上,截止到2019年5月31日,由其审计的A股上市公司达到316家。

  中国人民大学副校长吴晓求说:“上市公司各种违规违法行为都有中介机构的影子,出现这些问题和他们的不专业、不独立,都有密切关系,甚至有些机构是带有合谋性质的。所以要加大对这些中介机构的监管和处罚,也是确保投资者利益的重要保障。”

  治理上市公司财务造假,必须对症下药,加大对财务造假的处罚力度。在谈到A股上市公司造假问题时,证监会负责人指出,上市公司及大股东必须讲真话做真账,牢牢守住四条底线,不披露虚假信息,不从事内幕交易,不损害上市公司利益,不操纵股票价格,下一步证监会将一如既往对上市公司信息披露违法行为给予严惩。资本市场的发展离不开法治环境的完善,市场的诚信和投资者保护更需要多方参与和共同维护。

  回顾这三家上市公司都出了什么事情

  1、康美药业

  康美药业股份有限公司成立于1997年,2001年其在上交所上市,共发行人民币普通股1800万股。发行之初,公司总股份7080万股,第一大股东是康美实业投资控股有限公司(截至2019年1季度持股比例达到32.83%)。

  4月29日,康美药业发布了一份《关于前期会计差错更正的公告》。公告具体阐述了公司2017年年报中出现的14项会计错误。其中最主要的有以下几点。

  由于财务数据出现会计差错,造成2017年营业收入多计入88.98亿元,营业成本多计入76亿元,销售费用少计入5亿元,财务费用少计入2亿元,销售商品多计入102亿元,货币资金多计入299亿元,筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。

  公告出来之后,市场哗然。

  证监会5月17日表示,2018年底证监会日常监管发现,康美药业股份有限公司(简称康美药业)财务报告真实性存疑,涉嫌虚假陈述等违法违规,我会当即立案调查。

  现已初步查明,康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假,涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。

  一是使用虚假银行单据虚增存款,

  二是通过伪造业务凭证进行收入造假,

  三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。

  作为曾经A股市场上的白马股,康美药业也收到了不少股民追捧,最新数据显示,截至2019年3月31日,有接近30万户股东。

  2、康得新

  *ST康得2018年报显示,去年公司实现营业收入91.50亿元,同比降低22.38%;利润总额3.43 亿元,同比降低88.24%;归属于母公司净利润2.81亿元,同比降低88.66%。年报中同时称公司账面货币资金153.16亿元,其中 122.1亿元存放于北京银行西单支行。

  公司独立董事对122.1亿元的真实性表示强烈质疑!

  在5月7日晚间的公告中,公司网银显示有122亿元存在北京银行西单支行(简称“西单支行”),然而,西单支行却回函称“账户余额为0”。

  7月5日,证监会对*ST康得进行了处罚及禁入告知,内容触目惊心:4年内虚增利润119亿 。

  经查康得新涉嫌在2015年至2018年期间,通过虚构销售业务等方式,虚增业务收入,并通过虚构采购生产研发费用,产品运输费用等方式,虚增营业成本,研发费用和销售费用。通过上述方式,*ST康得虚增利润总额119亿元。

  虚增利润总额119亿元是个什么概念?

  康得新是2010年上市的,上市以来8年的净利润总和也就80多亿,可见这财务造假有多恶劣!

  随后深交所发布称,如证监会对*ST康得作出最终行政处罚决定,深交所将第一时间启动公司重大违法强制退市流程。

  上市多年,康得新的股东户数在近年来持续走高,从2014年的1万股东到最新的15万股东。

  3、辅仁药业

  7月19日原本是辅仁药业的红利派发股权登记日,但那天晚间,辅仁药业却突然发布公告称,因资金安排原因,未按有关规定完成现金分红款项划转,无法按照原定计划发放现金红利。

  按照此前的公告,辅仁药业拟每10股派发现金红利1元,以总股本6.27亿股计算,需向股东派发6272万元。

  跟康得新的套路一模一样,当时康得新账上趴着150亿的货币资金,结果拿不出10亿还短期债务,多米诺骨牌就此崩塌。

  经过上交所的问询,7月24日晚间,辅仁药业也给出了答案,但令市场极为震惊,未受限金额只有区区377万元!

  对于辅仁医药20000多股东来说,辅仁医药道出的“真相”犹如晴天霹雳,股民们担心的是这家曾经备受资本追捧的医药白马股会不会成为下一个康美药业?

  根据公司财务提供资料显示,截止2019年7月19日,公司及子公司拥有现金总额127,240,702.45元,其中受限金额123,461,985.09元,未受限金额3,778,717.36元。

  7月26日晚间,“白马股”辅仁药业发布公告称,因涉嫌违法违规,公司收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》,被立案调查。

  辅仁药业提醒,如果公司因前述立案调查事项被中国证监会予以行政处罚,且依据行政处罚决定认定的事实,触及《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的,公司股票将面临重大违法强制退市的风险。

  截止目前,辅仁药业背后有2万多的股东户数。

(文章来源:中国基金报)

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